Phân tích dữ liệu NEAR, giao thức DEX Ref Finance kiếm tiền như thế nào?

TVL của NEAR tiếp tục tăng trưởng, với Ref Finance chiếm thị phần 47%. Hệ sinh thái NEAR hiện chỉ có 5 protocol và sẽ sớm ra mắt nhiều hơn nữa.

Một số protocol được đề cập trong bài:

• Ref Finance (REF): Một DEX được xây dựng trên blockchain NEAR. Khi người dùng pledge trên nền tảng Ref, REF có thể được chuyển đổi thành xREF.
• Aurora (AURORA): Một giải pháp mở rộng quy mô được xây dựng trên NEAR, có khả năng tương thích với EMV.
• Rainbow Bridge: Được tạo ra và duy trì bởi Aurora, cho phép người dùng giao dịch token giữa NEAR, Ethereum và Aurora.
• Aurigami: Giao thức cho vay phi tập trung trên Aurora.
• Bastion (BSTN): Một giao thức cho vay phi tập trung trên Aurora, với mức lãi suất được tính dựa trên tổng cung và cầu của người dùng. Bastion được phát triển giống như Compound.
• USN: Stablecoin sắp ra mắt của hệ sinh thái NEAR

Những ngày gần đây, hệ sinh thái NEAR cho thấy những bùng nổ và nhận được rất nhiều khoản tài trợ thông qua Rainbow Bridge. 

Từ biểu đồ có thể thấy lượng tiền rút ra ít, tức khả năng hệ sinh thái dữ chân người dùng tốt

TVL của NEAR tiếp tục tăng trưởng, với Ref Finance chiếm thị phần 47%. Hệ sinh thái NEAR hiện chỉ có 5 protocol và sẽ sớm ra mắt nhiều hơn nữa.

TVL của hệ sinh thái Aurora (AURORA) cũng đang trên đà tăng trưởng và đạt mức 1,19 tỷ USD. TVL của protocol Bastion chiếm 48% toàn TVL của hệ sinh thái Aurora và gần đây protocol này đã phát hành token BSTN cũng như đang lên kế hoạch cho liquidity mining. Ngoài ra, Aurigami trong hệ sinh thái Aurora cũng đang cung cấp nhiều ưu đãi hơn cho người dùng.

TVL của (NEAR kết hợp với AURORA) đã đạt 1,63 tỷ USD, vượt qua Polkadot (DOT). Tuy nhiên NEAR vẫn chưa phát hành stablecoins USN của mình.

So với các chuỗi khác thì NEAR có mức tăng lớn nhất trong 7 ngày qua (NEAR tăng 21,5%, RUNE tăng 10,4%, LUNA tăng 5,2%) và có mức tăng đứng thứ hai trong 30 ngày qua (DOT tăng 1054 %, NEAR tăng 172%, RUNE tăng 46%).

Ref Finance (REF) cũng đang phát triển nhanh chóng và xu hướng phát triển này khá rõ ràng. TVL đã tăng 300% kể từ ngày 15 tháng 2 và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày tăng 257%. Hệ sinh thái Ref có phí giao dịch cao, giúp holder xREF nhận được phần thưởng staking giá trị hơn.

Số lượng địa chỉ ví hold token REF tiếp tục tăng.

Tính cho đến nay, hệ sinh thái đã phân phối 485.000 USD cho các holder xREF. Và trong vòng chưa đầy một tháng, số REF được staking đã tăng từ 2,1 triệu lên 3,7 triệu (tăng 76%).

Circulating Supply của Ref cũng đang tăng lên. Là một DEX mới, mục tiêu của nó là mang lại tính thanh khoản và người dùng cho protocol. Để hiểu rõ hơn cần phân tích và so sánh tỷ lệ REF được staking thay đổi như thế nào theo circulating supply và thời gian như sau:

Chia thành 2 giai đoạn:

• Giai đoạn 1: Ổn định -> Tỷ lệ staking REF không đổi. Điều này có nghĩa là xREF đang phát triển cùng với nguồn cung.
• Giai đoạn 2: Tăng trưởng bùng nổ -> xREF hiện đang tăng nhanh hơn so với circulating supply của REF.

Chỉ trong 3 tuần, tỷ lệ staking REF đã tăng từ 20% lên hơn 30% trong vòng 3 tuần. Tỷ lệ staking cao của xREF là do:

• Người dùng mua REF
• Muốn kiếm 10% APY

Sau đó, người dùng chuyển REF pledge thành xREF và sử dụng nó làm tài sản thế chấp để tạo doanh thu.

Sự ra đời của ve-tokenomics sẽ làm tăng đáng kể nhu cầu REF, vì các protocol khác (tương tự như CVX) thu thập càng nhiều xREF càng tốt. Holder xREF sẽ có quyền bỏ phiếu cho các liquidity meter bởi Ref là một protocol AMM stablecoin exchange pool.

Với việc triển khai USN trong tương lai, stable swap pool cũng sẽ là một sản phẩm chính cho REF:

- TVL sẽ tăng lên khi USN tạo ra các cặp giao dịch (như USN-NEAR) và sẽ có các incentive.

- Ref Finance (và người dùng xREF) sẽ nhận được phí giao dịch từ khối lượng giao dịch USN

Ngoài ra, nhóm phát triển NEAR gần đây đã thông báo về một sự kiện lớn là bắt đầu từ tháng 5, các lệnh call hợp đồng chuỗi chéo thông qua Ref aggregator để tổng hợp thanh khoản DEX của NEAR và Aurora, và REF sẽ có thể sử dụng thanh khoản này. 

Công cụ tổng hợp này là một tính năng được tích hợp sẵn của Ref Finance, tổng hợp hàng trăm cặp giao dịch trên DEX trên Aurora và Near, đồng thời giá rẻ hơn nhờ bộ định tuyến tự động và thanh khoản sâu hơn. Tất cả những thứ này đều được triển khai trên Ref Finance và mạng chính NEAR.

Nhóm phát triển NEAR cũng đang có kế hoạch ra mắt LP bị locked, hoạt động giống như Chứng chỉ tiền gửi (CD). Farmer sẽ có thể lock token LP của họ để nhận phần thưởng cao hơn trong một khoảng thời gian cụ thể, điều này làm giảm tính thanh khoản của “mercenary” và làm cho protocol bền vững hơn.

Các tính năng khác cũng đang được phát triển, bao gồm: tính lãi kép tự động; chức năng Zap; tích hợp central limit order book (CLOB); mua lại có kỳ hạn.