Dự báo xu hướng giá vàng và khuyến nghị giao dịch cho phiên mở cửa thứ Hai tuần tới

Dựa trên đánh giá và phân tích thị trường tuần này, thị trường vàng đang ở ngã ba đường quan trọng, với cả yếu tố tăng giá và giảm giá đan xen, khiến xu hướng ngắn hạn trở nên khó đoán định. Trọng tâm chính của thị trường hiện tại là kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang .

Tóm tắt thị trường tuần này: Biến động cấp cao, biến động gia tăng

Trong tuần qua, giá vàng quốc tế nhìn chung biến động ở mức cao, với mức dao động tương đối lớn.

Xu hướng chính: Giá vàng giảm đáng kể vào đầu tuần, nhưng đã nhiều lần kiểm tra mức hỗ trợ quanh 3.980 USD/ounce vào thứ năm (ngày 7 tháng 11).

Các yếu tố ảnh hưởng cốt lõi:

• Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: Sự biến động trong kỳ vọng của thị trường liên quan đến lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là lý do chính gây ra sự biến động giá vàng.
• Xu hướng đồng đô la Mỹ: Sức mạnh hoặc sự yếu kém của chỉ số đồng đô la Mỹ trực tiếp gây áp lực hoặc hỗ trợ giá vàng.
• Điều chỉnh kỹ thuật: Sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tháng 10, thị trường cần có sự điều chỉnh kỹ thuật và một số nhà đầu cơ giá lên đã chọn chốt lời.

Phân tích các yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến giá vàng

Thị trường hiện tại chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố sau, đây cũng là những lĩnh vực quan trọng mà bạn nên tiếp tục theo dõi vào tuần tới:

1. Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang : "Chìa khóa cho mọi thứ"

Đây hiện là biến số quan trọng nhất quyết định xu hướng ngắn hạn của giá vàng. Thị trường đang háo hức chờ đợi những tín hiệu rõ ràng về lộ trình cắt giảm lãi suất. Bất kỳ diễn đạt nào liên quan đến lạm phát, việc làm và lãi suất tương lai đều có thể gây ra phản ứng mạnh mẽ trên thị trường.

2. Kinh tế vĩ mô và Địa chính trị

• Tránh rủi ro: Mặc dù tình hình ở Trung Đông có phần dịu đi nhưng những mâu thuẫn sâu sắc vẫn còn đó và "vũng lầy" địa chính trị vẫn có thể bùng nổ bất cứ lúc nào, hỗ trợ giá vàng.
• Dữ liệu Kinh tế Hoa Kỳ : Hãy chú ý đến các dữ liệu quan trọng sắp được công bố như CPI (Chỉ số Giá tiêu dùng) và doanh số bán lẻ. Những dữ liệu này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

3. Dòng tiền quỹ thị trường

• Dự trữ chính thức: Làn sóng mua vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu là động lực đáng kể thúc đẩy giá vàng tăng trong năm 2025, và xu hướng dài hạn này vẫn còn nguyên vẹn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, chẳng hạn, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc gần đây đã tạm dừng việc mua vàng trong vài tháng, điều này có thể ảnh hưởng ngắn hạn đến tâm lý thị trường.
• Vị thế nhà đầu tư : Lượng nắm giữ ETF vàng đã giảm và vị thế mua ròng đầu cơ vàng COMEX cũng giảm, phản ánh tâm lý thận trọng của thị trường trong ngắn hạn.

Triển vọng thị trường và chiến lược giao dịch cho tuần tới

Tóm lại, sự cân bằng ngắn hạn của giá vàng rất mong manh và dữ liệu cũng như sự kiện sắp tới rất có thể sẽ phá vỡ mô hình này.

1. Triển vọng xu hướng

• Trong ngắn hạn, thị trường dự kiến ​​sẽ biến động trong một biên độ rộng, với hướng đi phụ thuộc vào diễn biến của các yếu tố cốt lõi đã đề cập ở trên. Về mặt kỹ thuật, phe bò và phe gấu hiện đang giằng co quyết liệt ở các mức giá quan trọng.
• Trung và dài hạn: Hầu hết các tổ chức đều tin rằng logic kinh tế vĩ mô hỗ trợ vàng vẫn không thay đổi, bao gồm xu hướng phi đô la hóa toàn cầu, rủi ro địa chính trị và chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed. Do đó, họ vẫn giữ quan điểm rằng xu hướng trung và dài hạn sẽ biến động nhưng tăng giá.

2. Tham chiếu cấp độ chính

Hiểu được những vị trí quan trọng này có thể giúp bạn đánh giá sự thay đổi về sức mạnh và điểm yếu của thị trường.

Vàng giao ngay quốc tế (USD/ounce)

Kháng cự tăng tại 4040-4060

Mức hỗ trợ giảm là 3920 và 3850.

3. Đề xuất chiến lược giao dịch

Chiến lược này nên được điều chỉnh phù hợp với các phong cách đầu tư khác nhau:

Dành cho các nhà giao dịch ngắn hạn

• Thận trọng với các vị thế nhỏ: Trước các sự kiện quan trọng (như bài phát biểu của Fed hoặc dữ liệu CPI), hãy đảm bảo kiểm soát quy mô vị thế của bạn và tránh đặt cược lớn.
• Theo dõi xu hướng: Nếu giá vàng vượt qua mức 4.040 đô la, hãy cân nhắc mở một vị thế mua nhỏ với mức dừng lỗ dưới 4.000 đô la; nếu giá giảm xuống dưới 3.920 đô la, hãy cảnh giác với rủi ro giá tiếp tục giảm và cân nhắc chuyển sang chiến lược bán khống.
• Kiểm soát rủi ro chặt chẽ: Đảm bảo đặt lệnh dừng lỗ trước để tránh tổn thất quá mức do biến động đột ngột.

Dành cho nhà đầu tư trung và dài hạn

• Hãy kiên nhẫn: Bạn có thể xây dựng các vị thế mua bằng cách mua vào khi giá giảm và tăng dần số lượng vị thế. Không nên chạy theo giá tăng.
• Tỷ lệ phân bổ: Vàng không được vượt quá 15% tổng danh mục đầu tư trong phân bổ tài sản.

Dành cho người tích lũy vàng vật chất

• Đối với người dùng có nhu cầu thiết yếu: Nếu bạn có nhu cầu bất khả kháng như đám cưới hoặc tặng quà trong thời gian tới, bạn có thể cân nhắc "mua theo đợt" để đáp ứng một phần nhu cầu trước rồi bù vào phần còn lại khi giá giảm.
• Đối với người dùng không thiết yếu: Nên tạm dừng mua và chờ tâm lý thị trường cũng như giá cả ổn định vào tuần tới trước khi đưa ra quyết định.
• Giá vàng SJC và các loại vàng nhẫn tại Việt Nam dự kiến sẽ vẫn giao dịch zig zag không có nhiều biến động.

Tổng kết

Tóm lại, thị trường vàng hiện đang trong giai đoạn quan sát quan trọng. Đối với các nhà đầu tư, nhiệm vụ chính trong tuần tới không phải là dự đoán thị trường mà là quản lý rủi ro. Hãy theo dõi sát sao tin tức, đặc biệt là các động thái của Cục Dự trữ Liên bang, và áp dụng các chiến lược phù hợp dựa trên phong cách đầu tư của riêng bạn.