Bạc dẫn dắt các kim loại tăng cao hơn khi dữ liệu việc làm yếu gây áp lực lên lộ trình của Fed - Báo cáo Sáng của Kitco

Bạc dẫn đầu đà tăng của các kim loại khi dữ liệu việc làm yếu gây sức ép lên lộ trình Fed

Giá vàng giao ngay tăng nhẹ và giá bạc giao ngay tăng mạnh trong phiên giao dịch sớm tại Mỹ hôm thứ Hai, sau khi báo cáo việc làm yếu của Mỹ công bố hôm thứ Sáu làm giảm khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng Mười, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc cao, đồng đô la mạnh và các rủi ro chưa được giải quyết tại eo biển Hormuz đã kìm hãm đà phục hồi của vàng. Tại thời điểm viết bài, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.156,60 đô la một ounce, tăng 0,36% trong phiên, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh mức 61,480, tăng 2,00%.

Vị thế thị trường vẫn tập trung vào việc liệu báo cáo việc làm thứ Sáu có yếu đủ để tạm dừng chu kỳ thắt chặt tiền tệ trở lại của Fed hay không. Việc làm phi nông nghiệp tháng Chín tăng chỉ 29.000, tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,2%, thu nhập trung bình theo giờ tăng 0,1% theo tháng và 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái, và số liệu việc làm tháng Bảy và tháng Tám được điều chỉnh giảm tổng cộng 60.000 việc làm. Các nhà giao dịch hiện định giá một đợt tạm dừng vào tháng Mười là kịch bản cơ sở, với xác suất không thay đổi lãi suất gần 82%, nhưng vẫn thấy một cơ hội đáng kể cho đợt tăng lãi suất vào tháng Mười hai khi lạm phát vẫn trên mục tiêu và giá dầu duy trì ở mức cao. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh khu vực 5,26% và lợi suất kỳ hạn 30 năm gần khu vực 5,61%, giữ cho kênh lãi suất trở thành lực cản đối với vàng. Các bài kiểm tra tiếp theo là PMI dịch vụ của S&P Global lúc 9:45 sáng theo giờ ET, ISM dịch vụ lúc 10:00 sáng theo giờ ET, biên bản cuộc họp Fed tháng Chín vào thứ Tư lúc 2:00 chiều theo giờ ET, số đơn xin thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm lúc 8:30 sáng theo giờ ET và tâm lý người tiêu dùng tháng Mười vào thứ Sáu lúc 10:00 sáng theo giờ ET. Việc làm trong lĩnh vực dịch vụ yếu hơn hoặc tâm lý suy yếu sẽ củng cố đà mua vàng sau báo cáo việc làm; dữ liệu giá cả tăng hoặc nhu cầu dịch vụ kiên cường sẽ giữ cho lợi suất và đồng đô la tiếp tục hoạt động chống lại kim loại quý.

Eo biển Hormuz và tình hình Mỹ-Iran vẫn chưa được giải quyết, nhưng áp lực thị trường dầu ngay lập tức đang được bù đắp một phần bởi xuất khẩu Trung Đông phục hồi và các đợt giải phóng dự trữ phối hợp. Giá dầu thô giảm vào đầu thứ Hai khi các dòng chảy khu vực phục hồi, kế hoạch của Nhóm Bảy (G7) giải phóng dự trữ dầu khẩn cấp và động thái cắt giảm giá của Ả Rập Xê Út cho người mua châu Á đã làm giảm bớt một số lo ngại về nguồn cung. Dầu Brent duy trì trên 100 đô la một thùng, trong khi dầu WTI giao dịch quanh khu vực 90 đô la. Phí bảo hiểm rủi ro chưa biến mất: một số tàu được báo cáo bị tấn công gần bờ biển Oman và Yemen, và các nhà phân tích không kỳ vọng một thỏa thuận sơ bộ Mỹ-Iran trước đầu năm tới. Đối với vàng, sự truyền tải vẫn hai mặt: dầu thấp hơn làm giảm xung lực lạm phát đằng sau lợi suất, nhưng các rủi ro vận chuyển và an ninh chưa được giải quyết tiếp tục hỗ trợ nhu cầu phòng thủ.

Tâm lý rủi ro toàn cầu yếu trước giờ mở cửa thị trường Mỹ. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ thấp hơn, với hợp đồng tương lai Dow và S&P 500 giảm 0,2% và hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,3%, khi đà tăng cổ phiếu do việc làm hôm thứ Sáu phai nhạt và lợi suất trái phiếu cao vẫn là điểm áp lực chủ đạo xuyên suốt các loại tài sản. Thị trường châu Âu trái chiều và các thị trường châu Á lớn chủ yếu tăng, trong khi Thượng Hải và Hàn Quốc đóng cửa nghỉ lễ. Đồng đô la vẫn đủ mạnh để hạn chế đà tiến của vàng ngay cả khi kỳ vọng Fed chuyển sang ít diều hâu hơn.

Các thị trường bên ngoài chủ chốt cho thấy giá dầu thô Nymex WTI thấp hơn và giao dịch quanh 90,68 đô la một thùng, trong khi dầu Brent gần 102,91 đô la. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh khu vực 5,26%. Chỉ số đồng đô la Mỹ vững chắc.

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4.160,00 đến 4.190,00 đô la, với một đợt tăng bền vững nhắm mục tiêu 4.214,00 đô la và sau đó là 4.238,00 đô la. Mục tiêu giá giảm gần hạn tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 4.112,00 đô la, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại 4.073,00 đô la và sau đó là 4.030,00 đô la. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 4.112,00 đô la và sau đó tại 4.073,00 đô la. Kháng cự đầu tiên được thấy tại 4.160,00 đô la và sau đó tại 4.190,00 đô la.

Mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò bạc giao ngay là đẩy giá trở lại trên khu vực 61,720 đến 63,060 đô la, với một đợt tăng trên vùng đó nhắm mục tiêu 65,090 đô la và sau đó là 65,447 đô la. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 59,960 đô la, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại 58,940 đô la và sau đó là 57,640 đô la. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 61,720 đô la và sau đó tại 63,060 đô la. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại 59,960 đô la và sau đó tại 58,940 đô la.