Vàng, bạc giảm khi lợi suất tăng trước biên bản Fed và đấu thầu trái phiếu 10 năm

Vàng, bạc giảm khi lợi suất tăng trước biên bản Fed, đấu thầu trái phiếu 10 năm - Báo cáo sáng Kitco

Giá vàng và bạc giao ngay thấp hơn trong phiên giao dịch sớm tại Mỹ ngày thứ Tư, khi sự phục hồi của lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn, đồng đô la cứng cáp hơn và dầu thô trở lại trên 100 USD/thùng đã bù đắp cho sự nhẹ nhõm tạm dừng tăng lãi suất của Fed sau báo cáo việc làm yếu tuần trước. Tại thời điểm viết bài, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.119,10 USD/oz, giảm 0,97% trong phiên, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh mức 60,130, giảm 1,80%.

Vị thế thị trường vẫn chia rẽ giữa dữ liệu lao động suy yếu và áp lực lạm phát quay trở lại. Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 chỉ tăng 29.000 việc làm, tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,2%, thu nhập trung bình theo giờ tăng 0,1% so với tháng trước, và số liệu việc làm tháng 7 và tháng 8 được điều chỉnh giảm tổng cộng 60.000 việc làm. Dữ liệu dịch vụ tháng 9 công bố ngày thứ Hai đã duy trì mặt lạm phát của giao dịch, với PMI dịch vụ giảm xuống 54,9 trong khi chỉ số giá tăng lên 74,0, mức cao nhất kể từ tháng 7/2022. Các nhà giao dịch hiện xem việc Fed giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10 là kịch bản cơ sở, nhưng rủi ro tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn còn trên thị trường khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giao dịch gần mức 5,3% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm quay trở lại gần vùng 5,7%.

Các bài kiểm tra tiếp theo bao gồm đợt đấu thầu trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm trị giá 39 tỷ USD và biên bản cuộc họp Fed tháng 9 vào thứ Tư, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm lúc 8:30 sáng theo giờ ET và tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 10 vào thứ Sáu lúc 10:00 sáng theo giờ ET. Dữ liệu lao động hoặc tâm lý yếu hơn sẽ hỗ trợ vàng bằng cách xác nhận sự chậm lại của bảng lương; biên bản cuộc họp diều hâu, nhu cầu đấu thầu yếu hoặc kỳ vọng lạm phát cứng rắn sẽ giữ cho kênh lợi suất hướng ngược lại với vàng.

Eo biển Hormuz và tình hình Mỹ-Iran vẫn là rủi ro trực tiếp đối với thị trường dầu và gió ngược gián tiếp cho vàng thông qua lợi suất. Giá dầu tăng sau các cuộc tấn công mới của Houthi vào các sân bay và cơ sở quân sự của Saudi Arabia, một cuộc tấn công vào một tàu chở dầu đi qua Hormuz và rủi ro bão ở Vịnh Mexico đã làm trầm trọng thêm lo ngại về nguồn cung. Dòng chảy từ Trung Đông đã phục hồi đáng kể so với thời kỳ tồi tệ nhất của lệnh phong tỏa, nhưng lượng dầu thô vận chuyển qua Hormuz vẫn ở mức thấp hơn so với thời kỳ trước chiến tranh, chi phí bảo hiểm và cước vận chuyển tàu chở dầu vẫn cao, và kênh ngoại giao Mỹ-Iran vẫn chưa tạo ra một thỏa thuận mở cửa trở lại bền vững. Dầu thô Brent giao dịch quanh mức 101,88 USD/thùng, trong khi WTI ở quanh mức 89,99 USD. Tác động lên vàng là không đồng nhất: rủi ro an ninh chưa được giải quyết hỗ trợ nhu cầu phòng ngừa, nhưng áp lực lạm phát do giá dầu tăng đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la lên cao, làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ các kim loại không sinh lời.

Tone rủi ro toàn cầu đã mềm hơn trước giờ mở cửa thị trường Mỹ. Hợp đồng tương lai Dow giảm 178 điểm, tương ứng 0,34%, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 11,25 điểm, tương ứng 0,14%, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 129,25 điểm, tương ứng 0,41%, khi nhà đầu tư tái đánh giá bối cảnh lãi suất và năng lượng sau khi S&P 500 và Nasdaq đóng cửa ở mức cao kỷ lục vào thứ Ba. Chứng khoán châu Âu thấp hơn, thị trường châu Á chủ yếu yếu hơn và cổ phiếu chip dẫn đầu các khoản lỗ trước giờ mở cửa khi lợi suất cao hơn gây áp lực lên các giao dịch tăng trưởng dài hạn.

Các thị trường bên ngoài chính cho thấy giá dầu thô WTI trên sàn Nymex cao hơn và giao dịch quanh mức 89,99 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent ở quanh mức 101,88 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh mức 5,3%. Chỉ số đồng đô la Mỹ cứng cáp hơn.

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò vàng là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4.162,06 đến 4.230,51 USD, với một đợt tăng bền vững nhắm mục tiêu 4.319,61 USD và sau đó là 4.331,64 USD. Mục tiêu giá giảm gần hạn tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 4.103,52 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở 3.996,06 USD và sau đó là 3.942,10 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 4.114,97 USD và sau đó tại 4.103,52 USD.

Mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò bạc là đẩy giá trở lại trên vùng 60,368 đến 61,203 USD, với một đợt tăng trên vùng đó nhắm mục tiêu 61,756 USD và sau đó là đường trung bình động 50 ngày quanh 64,070 USD. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 59,850 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở vùng 55,000 đến 56,000 USD và sau đó là vùng rộng hơn 50,000 đến 55,000 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 60,368 USD và sau đó tại 61,203 USD. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại 59,850 USD và sau đó tại 55,000 USD.