Vàng, bạc giảm khi dầu thô và lợi suất tiếp tục đưa áp lực từ Fed vào tầm ngắm

Vàng, bạc giảm mạnh khi dầu và lợi suất tiếp tục gây áp lực lên Fed

Giá vàng giao ngay giảm mạnh và giá bạc giao ngay chịu áp lực lớn trong phiên giao dịch cuối ngày tại Mỹ hôm thứ Hai, khi phí bảo hiểm rủi ro tại Eo biển Hormuz được nâng lên đã đẩy giá dầu tăng, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc cao hơn và củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác từ Cục Dự trữ Liên bang. Tại thời điểm viết bài, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.131,00 USD/oz, giảm khoảng 3,8% trong phiên, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh 61,020 USD, giảm khoảng 5,0%.

Cổ phiếu tại Bắc Mỹ đóng cửa giảm điểm khi cú sốc lợi suất bù đắp cho sự hỗ trợ từ một số cổ phiếu AI. Chỉ số S&P 500 giảm 59,72 điểm, tương đương 0,8%, xuống 7.683,69. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones mất 347,11 điểm, tương đương 0,7%, xuống 51.481,51. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 248,34 điểm, tương đương 0,9%, xuống 26.820,38, trong khi Russell 2000 giảm 19,64 điểm, tương đương 0,7%, xuống 2.817,91.

Cổ phiếu châu Âu đi ngang đến giảm nhẹ khi sức mạnh của ngành dầu khí bù đắp điểm yếu trong tài nguyên cơ bản và viễn thông. Chỉ số Stoxx Europe 600 đóng cửa đi ngang tại 638,68. Chỉ số DAX của Đức giảm 0,13% xuống 25.374,42, CAC 40 của Pháp giảm 0,04% xuống 8.078, FTSE 100 của Anh giảm 0,10% xuống 10.684,88 và FTSE MIB của Ý mất 0,21% xuống 51.759,90.

Vị thế thị trường vẫn bị chi phối bởi dầu tăng, lợi suất tăng và lộ trình Fed nặng nề hơn. Các nhà giao dịch định giá xác suất khoảng 70% cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10, trong khi chỉ số đồng đô la duy trì quanh 101,16 và lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đạt mức khoảng 5,23%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Các điểm dữ liệu tiếp theo bao gồm biên chế lao động mới JOLTS vào thứ Ba, thu nhập cá nhân tháng 8 và lạm phát PCE vào thứ Tư, bảng lương khu vực tư nhân ADP vào thứ Tư, ISM sản xuất vào thứ Năm và báo cáo việc làm tháng 9 vào thứ Sáu. Dữ liệu lạm phát hoặc thị trường lao động mạnh hơn sẽ giữ kênh lãi suất đi ngược lại với vàng, trong khi các số liệu yếu hơn sẽ kiểm tra xem đợt bán tháo đã phản ánh đủ rủi ro thắt chặt hay chưa.

Eo biển Hormuz và tình hình Mỹ-Iran vẫn là động lực địa chính trị chính cho giá dầu và điểm áp lực gián tiếp chính cho vàng. Dầu tăng hơn 4 USD/thùng trong giao dịch đầu phiên sau khi Tổng thống Donald Trump bác bỏ đề xuất của Iran có thể đã mở lại eo biển, sau đó thu hẹp mức tăng sau khi các nhà trung gian Qatar cho biết các cuộc đàm phán riêng biệt với quan chức Mỹ và Iran. Dầu Brent kết thúc tăng 0,96 USD, tương đương 0,9%, tại 105,28 USD/thùng, trong khi WTI tăng 0,19 USD, tương đương 0,2%, lên 92,60 USD. Mức tăng kết thúc nhỏ hơn vẫn để lại chênh lệch Brent-WTI rộng hơn và phí bảo hiểm rủi ro vận chuyển dai dẳng, làm gia tăng lo ngại lạm phát và lợi suất trái phiếu kho bạc. Đối với kim loại quý, đặt giá thầu địa chính trị vẫn còn, nhưng kênh chi phối trong ngày thứ Hai là tiêu cực: dầu tăng đã nâng lộ trình Fed dự kiến và tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại không sinh lời.

Các thị trường bên ngoài chính cho thấy giá dầu thô WTI Nymex cao hơn và giao dịch quanh 92,60 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent kết thúc quanh 105,28 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm giao dịch quanh mức 5,2%. Chỉ số đồng đô la Mỹ mạnh hơn và duy trì gần mức cao nhất trong hai tháng.

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4.199,00 đến 4.223,90 USD, với một động thái bền vững nhắm mục tiêu 4.244,00 USD và sau đó là 4.257,00 USD. Mục tiêu giá giảm ngắn hạn tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 4.162,69 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại 4.152,00 USD và sau đó là 4.128,00 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 4.199,00 USD và sau đó tại 4.223,90 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 4.162,69 USD và sau đó tại 4.152,00 USD.

Mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò bạc giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng 62,350 đến 63,150 USD, với động thái trên vùng này nhắm mục tiêu 64,080 USD và sau đó là 64,820 USD. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 60,890 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn tại 60,830 USD và sau đó là vùng 60,000 USD quan trọng về mặt tâm lý. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 62,350 USD và sau đó tại 63,150 USD. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại 60,890 USD và sau đó tại 60,830 USD.