Giá vàng, bạc tăng khi lợi suất giảm bớt nhưng rủi ro Fed tháng 12 vẫn còn - Kitco AM Report

Giá vàng và bạc tăng khi lợi suất giảm nhưng rủi ro Fed tháng 12 vẫn còn

(kitco NewsWire) - Giá vàng và bạc giao ngay tăng cao hơn trong phiên giao dịch sớm tại Mỹ vào thứ Ba, khi lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn giảm so với mức cao nhiều thập kỷ của thứ Hai và dầu giảm xuống dưới 100 USD/thùng, tạo không gian cho kim loại quý kéo dài đà phục hồi sau bảng lương. Tại thời điểm viết bài, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.175,30 USD/ounce, tăng 0,86% trong phiên, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh mức 61,470 USD, tăng 0,87%.

Vị thế thị trường vẫn chia rẽ giữa tín hiệu thị trường lao động yếu và áp lực lạm phát dai dẳng. Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 tăng chỉ 29.000 việc làm, tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4,2%, thu nhập trung bình theo giờ tăng 0,1% so với tháng trước và số liệu việc làm tháng 7 và tháng 8 được điều chỉnh giảm tổng cộng 60.000 việc làm. Dữ liệu dịch vụ ngày thứ Hai vẫn giữ đà giao dịch lạm phát sống sót, với PMI dịch vụ ISM giảm xuống 54,9 từ 55,4 trong khi chỉ số giá tăng lên 74,0, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Định giá quỹ Fed hiện đặt xác suất không thay đổi tại cuộc họp ngày 28 tháng 10 ở mức gần 78%, nhưng tháng 12 vẫn mang xác suất cao về ít nhất một lần tăng lãi suất bổ sung.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm gần mức 5,27%, lợi suất kỳ hạn 30 năm gần 5,63%, và chỉ số đô la suy giảm so với mức cao gần 18 tháng của thứ Hai. Các diễn giả Fed trong ngày thứ Ba, biên bản cuộc họp Fed tháng 9 trong ngày thứ Tư, số liệu xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm và tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 10 vào thứ Sáu là những bài kiểm tra tiếp theo về lộ trình lãi suất. Dữ liệu lao động hoặc tâm lý mềm hơn sẽ hỗ trợ vàng; kỳ vọng giá cố định hoặc biên bản diều diều sẽ giữ kênh lợi suất hướng về phía bất lợi cho vàng kim loại quý.

Tình hình eo biển Hormuz và quan hệ Mỹ-Iran vẫn chưa được giải quyết, nhưng áp lực thị trường dầu tức thời đã giảm khi xuất khẩu khu vực phục hồi và các thùng dầu khẩn cấp được đưa ra thị trường. Xuất khẩu dầu thô Trung Đông vượt mức trước chiến tranh trong bốn ngày trong tuần cuối cùng của tháng 9, trong khi Nhóm 7 đã đồng ý giải phóng 100 triệu thùng dầu thô và diesel từ các kho dự trữ khẩn cấp. Ả Rập Xê Út cũng cắt giá dầu Arab Light tháng 11 vào châu Á, báo hiệu bức tranh nguồn cung đang cải thiện. Phần bù rủi ro chưa biến mất: các cuộc tấn công tàu chở dầu mới quanh eo biển Hormuz, các cuộc tấn công của Houthi vào mục tiêu của Ả Rập Xê Út và thiệt hại đối với cơ sở hạ tầng vùng Vịnh khiến các nhà giao dịch cảnh giác với một cú sốc nguồn cung khác. Dầu thô thấp hơn làm giảm xung lực lạm phát ngắn hạn đằng sau lợi suất và đô la, điều này tích cực cho vàng ở biên, nhưng rủi ro an ninh vùng Vịnh liên tục vẫn giữ mức đặt thầu phòng thủ bên dưới vàng kim loại quý và để sự biến động năng lượng nằm trong hàm phản ứng của Fed.

Điều kiện rủi ro toàn cầu vững hơn trước giờ mở cửa Mỹ. Hợp đồng tương lai e-mini Dow tăng 281 điểm, tức 0,55%, hợp đồng tương lai e-mini S&P 500 tăng 30,75 điểm, tức 0,39%, và hợp đồng tương lai e-mini Nasdaq 100 tăng 192 điểm, tức 0,61%, với cổ phiếu công nghệ liên quan đến AI một lần nữa dẫn dắt đà tăng. Chứng khoán châu Âu cao hơn, với Stoxx 600 tăng khoảng 0,7%, trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản tăng khoảng 1,05%. Dầu thấp hơn và lợi suất giảm nhẹ đã hỗ trợ chứng khoán, mặc dù thị trường trái phiếu vẫn là ràng buộc chính giữa các loại tài sản.

Các thị trường bên ngoài chính cho thấy giá dầu thô WTI NYMEX thấp hơn và giao dịch dưới 89,00 USD/thùng, trong khi dầu Brent gần 98,35 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch gần mức 5,3%. Chỉ số đô la Mỹ yếu hơn nhưng vẫn ở mức cao.

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò vàng giao ngay là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4.203,61 đến 4.230,51 USD, với một động thái bền vững nhắm mục tiêu 4.319,61 USD và sau đó là 4.330,43 USD. Mục tiêu giá giảm ngắn hạn tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 4.103,52 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở 3.996,06 USD và sau đó là 3.942,10 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy ở 4.203,61 USD và sau đó ở 4.230,51 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy ở 4.164,44 USD và sau đó ở 4.103,52 USD.

Phe bò bạc giao ngay có mục tiêu giá tăng tiếp theo là đẩy giá trở lại trên vùng 61,744 đến 63,060 USD, với động thái trên vùng đó nhắm mục tiêu 65,090 USD và sau đó là vùng 66,000 USD quan trọng về mặt tâm lý. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 59,960 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở 58,940 USD và sau đó là 57,640 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy ở 61,744 USD và sau đó ở 63,060 USD. Hỗ trợ tiếp theo được thấy ở 60,715 USD và sau đó ở 59,960 USD.