Vàng tăng, bạc giảm khi đợt đấu thầu trái phiếu mạnh làm giảm áp lực lợi suất - Báo cáo PM của Kitco

Giá vàng giao ngay tăng nhẹ trong khi giá bạc giao ngay giảm trong phiên giao dịch muộn tại Hoa Kỳ ngày thứ Năm, khi đợt đấu thầu trái phiếu kho bạc 30 năm mạnh mẽ đã giúp lợi suất thoái lui khỏi mức cao nhất buổi sáng, trong khi đà tăng của dầu mỏ vẫn duy trì rủi ro lạm phát và rủi ro thắt chặt lãi suất cuối năm của Fed trong tâm lý giao dịch. Tại thời điểm viết bài, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.132,30 USD/ounce, tăng 0,55% trong phiên, trong khi bạc giao ngay giao dịch quanh mức 59,050 USD, giảm 1,03%.

Chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa trái chiều khi đà thoái lui của lợi suất trái phiếu kho bạc vào cuối phiên đã bù đắp một phần áp lực từ giá dầu tăng và đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ. Chỉ số S&P 500 giảm 36,41 điểm, tương ứng 0,5%, xuống 7.765,36 điểm. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 51,77 điểm, tương ứng 0,1%, lên 51.231,64 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 345,35 điểm, tương ứng 1,3%, xuống 27.193,34 điểm, trong khi chỉ số Russell 2000 tăng 0,92 điểm, chưa đến 0,1%, lên 2.794,13 điểm.

Chứng khoán châu Âu đóng cửa thấp hơn khi cú sốc giá dầu và áp lực lợi suất trái phiếu chủ quyền mới tái xuất hiện đã ảnh hưởng đến ngành ngân hàng, ô tô và chăm sóc sức khỏe. Chỉ số Stoxx Europe 600 giảm 0,75% xuống 625,51 điểm. Chỉ số DAX của Đức mất 1,18% xuống 24.806,97 điểm, CAC 40 của Pháp giảm 0,51% xuống 7.729,69 điểm, FTSE 100 của Anh giảm 0,16% xuống 10.441,60 điểm và FTSE MIB của Ý giảm 1,35% xuống 49.297,88 điểm.

Vị thế thị trường vẫn ít diều hâu hơn cho tháng Mười nhưng vẫn tiếp xúc với rủi ro thắt chặt vào tháng Mười Hai. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm xuống 197.000 trong tuần trước, trong khi số người tiếp tục nhận trợ cấp tăng lên 1,716 triệu, củng cố bức tranh thị trường lao động ít sa thải, tuyển dụng chậm sau khi bảng lương phi nông nghiệp tháng Chín chỉ tăng 29.000. Biên bản cuộc họp của Fed và các bình luận ngày thứ Năm từ Thống đốc Christopher Waller vẫn giữ nguyên thông điệp về việc thắt chặt thêm trong năm nay, ngay cả khi các nhà giao dịch tiếp tục định giá xác suất thấp cho đợt tăng lãi suất tháng Mười và xác suất cao hơn nhiều cho động thái tháng Mười Hai. Đợt đấu thầu trái phiếu kho bạc 30 năm trị giá 22 tỷ USD đã được thanh toán ở mức 5,618% với tỷ lệ đặt trả giá trên mức chào bán (bid-to-cover) là 2,54, giúp lợi suất 30 năm thoái lui khỏi khu vực 5,7% và kéo lợi suất 10 năm về phía khu vực 5,2% vào cuối phiên.

Các bài kiểm tra tiếp theo về lộ trình lãi suất bao gồm dữ liệu tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng Mười vào thứ Sáu lúc 10:00 sáng theo giờ miền Đông, chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng Chín vào thứ Tư lúc 8:30 sáng theo giờ miền Đông và chỉ số giá sản xuất PPI tháng Chín vào thứ Năm lúc 8:30 sáng theo giờ miền Đông. Kỳ vọng lạm phát hoặc CPI thấp hơn sẽ hỗ trợ vàng bằng cách xác nhận đà tăng chậm của bảng lương; một đợt tăng giá khác do dầu mỏ hoặc nhu cầu cuối kỳ yếu sẽ giữ kênh lợi suất hướng ngược lại kim loại quý.

Eo biển Hormuz và tình hình Hoa Kỳ - Iran vẫn là rủi ro chính của thị trường dầu mỏ và là điểm gây áp lực gián tiếp chính cho kim loại thông qua lạm phát và lợi suất. Một tàu chở dầu ngoài khơi Qatar bị trúng nhiều mảnh đạn, các cuộc tấn công vào tàu chở dầu, LNG và LPG quanh khu vực Hormuz đạt mức hàng tuần cao nhất kể từ khi chiến tranh Iran bắt đầu và khối lượng quá cảnh qua điểm nghẽn này đã giảm so với mức phục hồi cuối tháng Chín. Dầu thô Brent giao kỳ hạn tăng 4,1% lên 104,28 USD/thùng, trong khi dầu WTI giao dịch quanh mức 91,60 USD, với các đợt ngừng hoạt động liên quan đến bão ở Vịnh Mexico làm trầm trọng thêm cú sốc nguồn cung. Dầu thô cao hơn thường hỗ trợ vàng thông qua nhu cầu địa chính trị, nhưng kênh truyền dẫn chiếm ưu thế ngày thứ Năm mang tính lạm phát: dầu đã nâng lợi suất, gây áp lực lên tài sản rủi ro và ảnh hưởng tiêu cực đến kênh nhu cầu công nghiệp của bạc, trong khi kim loại quý tìm được hỗ trợ từ nhu cầu trú ẩn an toàn và đợt thoái lui lợi suất trái phiếu kho bạc cuối phiên.

Các thị trường bên ngoài chính cho thấy giá dầu thô WTI trên sàn Nymex giao dịch quanh mức 91,60 USD/thùng, trong khi dầu thô Brent giao kỳ hạn gần mức 104,28 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ chuẩn 10 năm giao dịch quanh khu vực 5,2%. Chỉ số đồng đô la Hoa Kỳ tăng nhẹ.

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò vàng là đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4.142,00 đến 4.163,15 USD, với một đợt tăng bền vững nhắm mục tiêu 4.184,00 USD và sau đó là 4.226,00 USD. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới mức 4.103,00 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở 4.067,00 USD và sau đó là 4.032,00 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 4.142,00 USD và sau đó tại 4.163,15 USD. Hỗ trợ đầu tiên được thấy tại 4.103,00 USD và sau đó tại 4.067,00 USD.

Mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe bò bạc là đưa giá trở lại trên vùng 59,960 đến 61,190 USD, với đợt di chuyển trên vùng đó nhắm mục tiêu 61,720 USD và sau đó là 63,060 USD. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe gấu là phá vỡ dưới 58,940 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở 58,681 USD và sau đó là 57,640 USD. Hỗ trợ kháng cự đầu tiên được thấy tại 59,960 USD và sau đó tại 60,091 USD. Hỗ trợ tiếp theo được thấy tại 58,940 USD và sau đó tại 58,681 USD.

Xem giá kim loại quý giao ngay cho vàng, bạc, bạch kim và palladium — bằng USD, CAD và 12 loại tiền tệ khác.